Инфопортал
Назад

Анализ ликвидности бухгалтерского баланса

Опубликовано: 11.07.2020
0
1

Ликвидность баланса: что это

Под этим термином понимают степень погашения обязательств имеющимися в фирме активами. Срок их обращения в деньги соответствует периоду покрытия задолженности, а поскольку имущество имеет разную степень оборачиваемости, то и платежеспособность компании рассматривается по уровням ликвидности разных категорий активов баланса.

Вопрос ее определения актуален всегда, т.е. установление степени ликвидности производится по определенным алгоритмам, независимым от цели анализа. Они одинаковы и для быстро развивающегося субъекта, когда следует определить стратегию дальнейшего развития, и для ликвидационных мероприятий, когда встает вопрос о размере средств компании для выплаты накопившихся долгов при прогнозируемом банкротстве и вынесении решения об утверждении промежуточного ликвидационного баланса (образец можно посмотреть здесь).

Главный критерий ликвидности – превышение суммы оборотных средств над краткосрочными обязательствами. И чем оно выше, тем более устойчивым финансовым положением может характеризоваться компания.

Анализ ликвидности баланса

Сопоставимостью категорий активов с категориями пассивов у экономиста складывается мнение о сложившейся на момент проведения анализа ликвидности баланса. Оно дает возможность рассчитать:

  • текущую ликвидность, свидетельствующую о способности фирмы оплачивать обязательства в ближайшее время к анализируемому периоду: если при этом выполняется А1 А2 ≥ П1 П2, то положение фирмы устойчиво стабильно (А4 ≤ П4);
  • перспективную, т. е. прогнозируемую ликвидность на базе сравнивания предстоящих операций: если А3 ≥ П3, то А4 ≤ П4;
  • недостаточность уровня прогнозируемой ликвидности;
  • неликвидность баланса: А4 ≥ П4.

Подобная оценка является весьма приблизительной, более детальный анализ ликвидности бухгалтерского баланса проводят при помощи расчетов специальных коэффициентов.

Анализ ликвидности бухгалтерского баланса на примере

С группировкой статей разобрались — приступим к анализу. Представим, что бизнесмен, ранее имевший только 100 000 руб. на расчетном счете, организовал производство пластиковой посуды. Он взял долгосрочный кредит (500 000 руб.), закупил оборудование (650 000 руб.) и сырье (98 000 руб.). На отчетную дату образовалась задолженность за сырье — 62 000 руб., долг контрагента за продукцию — 200 000 руб., остаток в кассе — 5 000 руб., прибыль — 291 000 руб.

Сгруппируем строки баланса для проведения анализа*:

Группа

Баланс

Группа

Баланс

Наиболее ликвидные (А1)

5

Срочные обязательства (П1)

62

Быстрореализуемые (А2)

200

Краткосрочные пассивы (П2)

Медленно реализуемые (А3)

98

Долгосрочные пассивы (П3)

500

Труднореализуемые (А4)

650

Постоянные пассивы (П4)

391 (100 291)

Итого

953

Итого

953

*Для упрощения примера не учитывается начисление амортизации и процентов.

Чтобы оценить ликвидность данного баланса, сопоставим соответствующие группы актива и пассива:

  • 1-я группа активов не покрывает срочных обязательств (денег меньше, чем долг за сырье) — это признак неплатежеспособности на отчетную дату.
  • По 2-й группе: есть быстрореализуемые активы (краткосрочная «дебиторка») при отсутствии краткосрочных долгов. Это говорит о том, что платежеспособность скоро появится (если контрагент вовремя расплатится за продукцию).
  • В 3-й группе: П3 превышает А3, значит, возможны платежные затруднения в будущем. Однако если производство и сбыт продукции будут хорошо налажены, то компания сможет сохранить платежеспособность.
  • Выполнение условия А4 ≥ П4 в 4-й группе может свидетельствовать о неликвидности баланса.

Первые выводы о ликвидности бухгалтерского баланса сделаны.

Ликвидность коммерческого предприятия: определение, классификация

В самом широком смысле, ликвидность – это способность объекта изучения превращаться в денежные средства. Если рассуждать об эффективности деятельности коммерческой организации, под ликвидностью понимается способность какого-либо актива (или целой компании, т.е. совокупности всех имеющихся активов) быть реализованным в сжатые сроки по цене, приближенной к рыночной. А ликвидность товара – это возможная скорость его продажи по номинальной цене.

Из определения понятия “ликвидность” можно сделать вывод о том, что актив будет считаться тем более ликвидным, чем проще и скорее его можно реализовать, выручив при этом его полную стоимость. Так, ценности, как правило, подразделяются на:

  • неликвидные (продать которые либо вовсе невозможно, либо весьма затруднительно),
  • низколиквидные (реализовать которые возможно, но сложно, и это отнимет много времени) и
  • высоколиквидные (реализация которых возможна в короткие сроки).

Ликвидные и неликвидные статьи баланса

Разберем простой пример: коммерсант начинает свой бизнес. На его расчетном счете — 100 000 руб. (вклад в уставный капитал), а в балансе всего две строки. Какова ликвидность такого баланса? И без расчетов видно: наличие свободных денег и отсутствие срочных обязательств к погашению свидетельствуют о его ликвидности.

Чтобы определить степень ликвидности статей баланса, используют 4 группы статей актива (А1–А4) и столько же групп статей пассива (П1–П4).

Деньги — это наиболее ликвидный актив (А1). В ту же группу включают и быстрореализуемые финансовые вложения. А задолженность перед учредителем входит в группу постоянных пассивов (П4), к которым относят статьи 3-го раздела баланса и ряд других статей.

В практической деятельности компаний вышеописанная идеальная ситуация — редкость. Деньги не лежат просто так: они нужны для покупки недвижимости, станков и сырья — того, без чего сложно наладить нормальную работу. Вложение денег в те или иные активы по-разному влияет на ликвидность баланса.

К примеру, если бизнесмену понадобится оплатить просроченный долг (П1) или краткосрочный кредит (П2), процесс превращения недвижимости в деньги может затянуться, так как это труднореализуемый актив (А4).

Быстрее получится продать сырье — его (вместе с «дебиторкой» и НДС) относят к группе медленно реализуемых активов (А3).

Еще быстрее избавиться от срочного долга получится при наличии дебиторской задолженности, которую скоро погасят — этот актив входит в группу быстрореализуемых (А2). Туда же включают и прочие оборотные активы.

Все долгосрочные долги компании относят к группе П3.

Нормативные значения показателей ликвидности: экономическая интерпретация

Рассмотрим, каковы нормативные значения каждого из коэффициентов ликвидности организаций, и как их верно интерпретировать:

Показатель ликвидности Нормативное значение Экономическая интерпретация
Коэффициент общей ликвидности Больше либо равно 1, но не намного больше 1. Значение, равное 1 или немного превышающее 1, говорит о том, что краткосрочные долги могут быть погашены после продажи оборотных активов.

Если значение существенно выше 1, владельцы компании неэффективно используют имеющиеся оборотные средства.

Коэффициент абсолютной ликвидности От 0,2 до 0,5. Если значение показателя находится в указанных пределах, значит, владелец может погасить 20-50% краткосрочных задолженностей в сжатые сроки.
Коэффициент срочной ликвидности От 0,7 до 1. Компания имеет возможность быстро рассчитаться с 70-100% краткосрочных долгов.

Ответы на часто задаваемые вопросы про расчет показателей ликвидности

Вопрос: Какой показатель ликвидности наиболее точно характеризует степень платежеспособности компании, которая является частью холдинговой группы?

Ответ: Желательно выявить уровень платежеспособности по значениям показателя абсолютной ликвидности. При этом при вычислении значения коэффициента ликвидности не нужно принимать во внимание суммы внутренней дебиторской и кредиторской задолженности.

Вопрос: Учитываются ли неликвидные запасы при вычислении значения коэффициента текущей ликвидности?

Ответ: Нет, неликвидные запасы принимать во внимание не стоит.

Пример расчета показателей ликвидности предприятия

Представим, что нам известны некоторые данные Бухгалтерского баланса гипотетического ООО “Принц и Нищий”:

Данные Бухгалтерского баланса Сумма (рубли)
Основные средства (ОС) 376 000
Денежные средства (ДС) 171 000
Нематериальные активы (НМА) 145 000
Производственные запасы (ПЗ) 269 000
Дебиторская задолженность (ДЗ) 231 000
Краткосрочные финансовые вложения (КФВ) 138 000
Краткосрочные кредиты (КК) 204 000
Долгосрочные кредиты (ДК) 216 000
Долгосрочные займы (ДоЗ) 291 000

Произведем расчет показателей ликвидности ООО “Принц и Нищий”:

Коэффициент ликвидности Формула расчета Интерпретация значений
Коэффициент абсолютной ликвидности К1 = (171 138) : (216 204) = 0,7357 Нормой считается значение более 0,2.

Компания сможет покрыть 73% своих долгов за счет имеющихся денежных средств на счетах.

Коэффициент срочной ликвидности К2 = (171 138 231) : (216 204) = 1,2857 Значение должно быть не меньше 0,8.

Если компания решит задействовать все свои средства, включая “дебиторку”, эта сумма окажется в 1,28 раз больше всей суммы долгов.

Коэффициент критической ликвидности К3 = (171 138 231 269) : (216 204) = 1,9261 Значение намного превысило 1, вероятно, предприятие неразумно управляет своими оборотными средствами.
,
Поделиться
Похожие записи
Adblock detector