Инфопортал
Назад

Как заработать на рынке облигаций: советы частным инвесторам

Опубликовано: 11.07.2020
0
1

Что такое облигации

Облигация (или по-английски – бонд) – это долговая ценная бумага, которая обязывает эмитента (того, кто выпускает облигацию) выплатить определенную сумму и процент за использование средств в установленный срок. Другими словами, организация или государство получает средства для деятельности и обязуется вернуть их в оговоренный период, предоставив инвесторам возможность заработка в виде процента от инвестированной суммы.

Работает процесс выпуска бондов следующим образом. Компании или государству требуется определенная сумма денег, но нет желания брать кредит в банке, а хочется получить деньги взаймы, но под меньший процент, чем в банке. Для этих целей и был создан такой финансовый инструмент, как облигации. Также бонды еще называют долговыми обязательствами или долговыми инструментами.

СПРАВКА: право на выпуск облигаций имеет государство, муниципальные и региональные органы власти, а также коммерческие компании.

Купленные облигации могут быть бумажными или цифровыми. Но бумажные облигации постепенно уходят в прошлое.

Начинающим инвесторам в облигации пригодятся также следующие термины: “купон”, “накопленный купонный доход (НКД)”, “номинальная стоимость (номинал) облигации”, “дата (срок) погашения облигации”.

Купон – это та сумма, которую получит инвестор в качестве дохода по облигации. Купон, по сути, является аналогом процента по вкладу в банке. Выплата купона может производиться ежеквартально или раз в полгода – в отличие от банковского депозита, проценты по которому начисляются ежемесячно.

Накопленный купонный доход (НКД) – эта сумма, которая накопилась по облигации с момента ее выпуска (если до этого не было выплаты купона) или с момента последней выплаты. При продаже облигации инвестор получит не только ее стоимость на текущий момент, но и сумму НКД. В банке вкладчик потерял бы процент при досрочном закрытии вклада, тогда как в аналогичной ситуации – при продаже облигации – инвестор накопленный доход не теряет.

Номинальная стоимость облигации (номинал облигации) – это стоимость облигации, установленная при ее выпуске. Обычно это 1000 рублей для облигаций российских эмитентов. Размер купонного дохода, как правило, привязывается к номинальной стоимости облигации. После начала продаж облигации на бирже ее стоимость постоянно отклоняется от номинальной – повышается или понижается. Покупателю выгоднее покупать, когда цена снизилась по сравнению с номиналом. А продавать, наоборот, когда выше номинала.

Дата (срок) погашения облигации – это календарный день, когда владелец облигации получит обратно деньги в размере номинальной стоимости облигации, умноженной на количество купленных облигаций.

В чем опасность облигаций

Облигации считаются надежным способом для инвестирования, но всё же существуют определенные риски. Перед покупкой государственных или корпоративных бондов клиент должен ознакомиться с особенностями актива:

  1. Процентная ставка – облигацию выпускают с фиксированной и динамической ставкой. Поскольку доходность по вкладам постоянно пересматривается, инвесторы скупают бонды с максимальной прибылью, когда это выгодно, а при повышении ставки продают бумаги. Это напрямую влияет на рыночную стоимость облигаций.
  2. Отзыв актива – эмитент имеет право отозвать долговое обязательство и досрочно вернуть заемные средства. При этом инвестор получает лишь номинальную стоимость ценной бумаги и небольшой доход.
  3. Инфляция – фактор влияет на долгосрочные облигации. К примеру, даже высокодоходная облигация станет убыточной, если резко начнут расти уровень инфляции и прожиточный минимум. Снизится как доходность инвестора, так и покупательская способность вложенных средств.
  4. Дефолт – ни одна компания и ни одно государство не могут гарантировать полноценную финансовую стабильность. В случае кризиса в стране или банкротства корпорации, выпустившей облигацию, ее стоимость приравнивается к нулю.
  5. Ликвидность – стабильная финансовая ситуация в стране и на мировой арене гарантирует простоту и скорость продажи активов на бирже. В случае дефолта или кризиса процесс поиска покупателя усложняется.

***

Инвестирование в облигации – альтернатива банковским вкладам и покупке акций. При умеренных рисках покупатель ценных бумаг получает стабильный источник дохода и относительно высокую процентную ставку. Подобное сочетание объясняет популярность облигаций с выплатами в рублях и иностранной валюте.

В чем преимущество облигации перед вкладом (депозитом) в банке

В случае с банковским вкладом клиент кладет деньги на депозит под процент, назначенный банком. Никаких дополнительных действий после внесения средств на счет не требуется. Вкладчик регулярно получает выплаты выбранным способом, а по завершении срока действия вклада – всю сумму вклада обратно. Дополнительно сопутствующие риски минимизируются Агентством по страхованию вкладов, которое защищает депозиты на сумму до 1,4 миллиона рублей.

Что касается облигаций, то в этом случае инвестору необходимо выбрать брокера, открыть брокерский счет и купить на него облигации. Отметим следующие дополнительные преимущества облигаций перед банковским вкладом:

  • Уровень доходности – в отличие от традиционных вкладов облигации обладают большей доходностью, причем для рублевых и валютных активов.
  • Гарантированная прибыль – ценные бумаги выпускаются с фиксированной или плавающей процентной ставкой, но условия не меняются в ходе действия долгового обязательства.
  • Низкий порог для входа – бонды делят на небольшие части таким образом, чтобы даже мелкий инвестор смог получить доступ к ним, при этом процент прибыли на вложенный капитал остается аналогичным.
  • Накопленный купонный доход – при продаже облигаций инвестор получает обещанную прибыль, тогда как в случае досрочного снятия и расторжения договора на вклад клиент теряет доход за отчетный период.
  • Длительность вложений – долгосрочные облигации выпускают на 10–20 лет, при этом уровень прибыли зафиксирован и не изменяется, а также может предусматриваться индексация уровня инфляции.

СПРАВКА: в отличие от банковского вклада инвестиции в облигации не страхуются государством на 1,4 миллиона рублей. С другой стороны, инвестор может купить гособлигации, т. е. фактически дать деньги взаймы государству. В этом случае формально также не будет страховки, но при этом вся сумма будет находиться у государства, а значит, невыплата возможна, только если возникнут серьезные финансовые трудности.

Виды облигаций

Перед инвестированием в облигации необходимо разобраться с тем, какие виды долговых обязательств существуют. Прежде всего, ценные бумаги выпускают с краткосрочным условием возврата – до одного года, среднесрочным – от 1 до 5 лет, а также долгосрочным – от 5 лет и больше. Также долговое обязательство может быть с фиксированной или плавающей ставкой, индексацией процентов в зависимости от инфляции. В зависимости от эмитента различают следующие бонды:

  1. Гособлигации – выпускаются правительством государства для восполнения бюджета страны и закрытия расходных статей бюджета. Финансовое обязательство по выплатам несет Государственное казначейство. Государственные ценные бумаги считаются одной из наиболее безопасных форм инвестиций, поскольку на них возлагается большая ответственность. Невыплаты наступают только в случае кризиса или других глобальных проблем.
  2. Муниципальные облигации – оформляются органами местного самоуправления для привлечения инвестиций на развитие инфраструктуры и города в целом. Деньги идут в местный бюджет и распределяются в порядке приоритета.
  3. Корпоративные облигации – ценные бумаги от коммерческих организаций, которые используют для привлечения внешних средств наряду с выпуском новых акций. Компании получают деньги на более выгодных условиях, чем предлагают банки.
  4. Иностранные облигации (еврооблигации) – долговой инструмент для привлечения средств в евро или долларах. Используется инвесторами в качестве альтернативы валютным вкладам в банке.

СПРАВКА: облигации бывают обеспеченными и необеспеченными. В первом случае увеличивается надежность ценной бумаги и вероятность возврата средств при непредвиденных ситуациях, а во втором – все риски ложатся на инвестора. В качестве гарантий выступают кредитный рейтинг и репутация заемщика.

Где и как их можно купить

Приобрести любой из описанных видов облигаций можно несколькими способами. Опишу каждый из них более подробно.

Есть ли смысл заниматься трейдингом в облигациях

Я бы не стал выбирать облигации как основной инструмент трейдинга. Есть куда более волатильные финансовые инструменты, а в бондах движения котировок весьма слабые. Вряд ли на этом можно хорошо заработать.

Как выйти на рынок облигаций?

Многие облигации торгуются на Московской бирже. Если вы – частный инвестор, и решили купить облигации, то лучше сделать это самостоятельно на бирже, этот вариант является самым простым и дешевым. Как и при покупке акций, начинать нужно с открытия счета у любого брокера, способного дать доступ на рынок облигаций, и размещения на этом счету денег.

Для большинства облигаций торги идут с минимальным лотом в 1 облигацию и номиналом 1 тыс. рублей. То есть, купить облигации можно, и не имея больших денег. Сделка заключается с выплатой комиссионного вознаграждения брокеру и бирже. Однако, сумма этого вознаграждения является незначительной, она составляет лишь 0,05-0,1% с оборота. То есть, начинать совсем не страшно и не дорого, главное – желание!

Какие виды облигаций существуют

В зависимости от того, кто выпустил долговую ценную бумагу, различают несколько видов облигаций: государственные, региональные и корпоративные. Поговорим о каждом из этих видов отдельно и как на них заработать.

Корпоративные

Возможность заработать есть и на корпоративных облигациях – долговых бумагах, выпускаемых компаниями. Вероятность того, что разорится отдельная корпорация, а не целое государство или регион, всегда намного выше, поэтому доходность по ним соответствующая. Важно: для корпоративных облигаций прибыль облагается НДФЛ. Исключение – долговые бумаги, выпущенные с 2020 года.

Можно ли сегодня в россии заработать на облигациях

Конечно, можно. О том, какая вероятность заработать на облигациях, инвестор узнает еще при покупке. У ценной бумаги имеется конкретный срок погашения плюс график выплаты купонов.

При этом совсем не обязательно ждать, когда выйдет срок погашения, продать долговую расписку можно в любой момент. Тогда ее цена будет зависеть от текущей экономической ситуации, здесь можно как заработать, так и уйти в минус.

Обратиться в пиф

ПИФ – это «корзина», куда входят долговые бумаги корпораций разных секторов. Отслеживать купленные облигации будет наемный человек. При этом вам придется заплатить за это дополнительную комиссию. И не факт, что удастся больше заработать.

Погашение облигации

В день погашения актив уходит из вашего портфеля. Спустя некоторое время вы получаете очередной процент и номинальную стоимость инструмента. После этого прибыль можно вывести на банковский счет либо реинвестировать, чтобы заработать больше.

Сколько можно заработать

Прибыльность облигаций зависит от надежности выпускающего их лица. Минимальные риски сопровождаются низкой доходностью и наоборот. На российских государственных облигациях можно заработать от 5 до 11 % годовых. Здесь на процент также будет влиять срок погашения.

Долговые расписки от крупных корпораций, таких как Газпром, Лукойл или РЖД, могут принести доход от 16 до 13 %. На компаниях поменьше возможно заработать до 18 %.

Советы по выбору облигаций

Мой совет: не стоит гнаться за процентами, если вы не уверены в надежности эмитента, можно вовсе остаться без вложений и ничего не заработать. Ведь основной риск – вероятность банкротства компании или дефолт. Чтобы этого избежать, вкладывайте деньги в государственные или региональные облигации, а также в долговые расписки крупнейших корпораций, которые имеют высокий рейтинг кредитоспособности.

Стратегии заработка

Перечислять их все нет смысла, но самые распространенные я рассмотрю в деталях.

Чем облигация отличается от акции

Акции являются одной из разновидностей ценных бумаг, подтверждающих право инвестора на владение частью компании. Размер принадлежащей собственности оценивается долей исходя из общего количества акций. Также владение акциями позволяет голосовать при принятии решений в компании (обычные акции) или только получать дивиденды (привилегированные акции).

Дивиденды – это часть прибыли компании, которая распределяется между всеми владельцами акций. Размер выплат зависит от результатов финансовой деятельности компании. Другими словами, акции обеспечивают право голоса, доход в виде дивидендов (но не гарантируют его) и возможность заработка на продаже ценных бумаг при росте их стоимости.

СПРАВКА: для покупателя первостепенно значение имеет рыночная стоимость и ликвидность акций. Ликвидность – это возможность в любой момент купить или продать акцию по текущей рыночной цене. Когда говорят “у акции высокая ликвидность”, это значит, что на бирже много покупателей и продавцов этой акции и инвестор может в любой момент без затруднений продать или купить ее по текущей рыночной цене.

Главное отличие акций от облигаций заключается в том, что владелец облигации гарантированно получит доход в виде купона (исключение: банкротство эмитента облигации или иные финансовые сложности), а владелец акции рассчитывает только на рост ее стоимости, но не может быть уверен, что компания выплатит дивиденды.

Через брокерский счет

Брокерский счет открывается у выбранного вами посредника – брокера, который предоставит вам доступ на фондовый рынок. Сегодня многие компании оказывают такую услугу онлайн. Самое главное здесь – выбрать надежного брокера. Как это сделать? Советую заглянуть на сайт Московской биржи и посмотреть рейтинг. Лучше всего остановить свой выбор на брокере из первой двадцатки.

Совершать покупки и продажи облигаций можно будет через личный кабинет. Чтобы больше заработать, обращайте внимание на комиссии.

Заключение

Инвестиции в облигации, будь то государственные или корпоративные, очевидно выгоднее, чем хранить деньги на банковском депозите. Проблема невысокой популярности этих ценных бумаг в низкой финансовой грамотности населения.

А как вы считаете? Ставьте лайк и делитесь своим мнением в комментариях.

Поделиться
Похожие записи
Adblock detector