Инфопортал
Назад

Коэффициент обеспеченности обязательств активами формула

Опубликовано: 16.02.2020
0
15

Общая информация

Для начала следует знать, что коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами показывает, насколько в общем покрывает собственность организации все её кредиты и займы после её реализации. Как определить значение этого параметра? Как посчитать коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами?

Что такое финансовая устойчивость компании

Очень часто под финансовой устойчивостью предприятия понимают не совсем то, что подразумевается под этим термином в финансовом анализе. А именно, финансовая устойчивость в бытовом понимании – это способность предприятия выдерживать удары финансовой судьбы, платить по непредвиденным обязательствам, выплачивать премии, реагировать на вызовы, которые преподносит окружающая среда.

О чем он говорит

Этот коэффициент используется для того, чтобы определить, какие риски несут кредиторы в случае предоставления займа. Считается, что организация становится неплатежеспособной тогда, когда значение этого показателя не превышает 0,85. Хотя, если последние четыре квартала структура обязательств была неудовлетворительной, это тоже может рассматриваться как повод для присвоения компании такого статуса.

Что делать, если плохой коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами? Норматив в таком случае необходимо поднимать. Для этого в первую очередь нужно провести детальный анализ отчетности организации, чтобы выявить причины текущего финансового состояния. В таком случае необходимо проверить бухгалтерский баланс в начале и конце рассматриваемого периода.

Условия финансовой устойчивости

В финансовом анализе под финансовой устойчивостью понимают совершенно конкретную вещь и выделяют минимальные условия финансовой устойчивости. Первое из них – это превышение внеоборотных активов над капиталом.

Внеоборотные активы – это активы, которые используются более года. К ним относятся автомобили, здания, земельные участки. Если внеоборотные активы больше капитала, это означает, что разность между этими двумя понятиями больше нуля.

Второе минимальное финансовое условие – это превышение товарных запасов над долговыми кредитами. Но если первое условие не выполнено, то второе условие просто не рассматривается.

Рассмотрим собственное оборотное средство, и почему оно должно быть выше ноля. Если от собственного капитала отнять внеоборотные активы, то эту разницу можно назвать собственными оборотными средствами. Мы за собственный капитал покупаем оборотные средства. Чтобы понять, почему это так важно, рассмотрим, что происходит в том случае, если первое условие финансовой устойчивости не выполняется.

Предположим, внеоборотные активы финансированы собственным капиталом и невыплаченными дивидендами. Что произойдет, если деятельность компании будет приостановлена? В таком случае деньгами и дебиторской задолженностью будут погашены краткосрочные обязательства перед контрагентами. При этом часть дебиторской задолженности потеряется.

Среди товарных запасов будут неликвидны. Поэтому для погашения долгосрочных кредитов придется продать часть внеоборотных активов. Активы будут продаваться с потерей стоимости. В случае если собственных оборотных средств нет, акционеры недополучают собственного капитала.

Законодательные требования

Как правило, рассматриваемый показатель пользуется популярностью или среди предприятий, что находятся в затруднительном положении, или в заботящихся о своем функционировании. Хотя его расчет может быть введёт как обязательный с помощью законодательства, как в Республике Беларусь. Так что здесь собой представляет коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами?

РБ в целом недалеко ушла от мировой практики, разве что целый ряд положений являются оговоренными в законодательных документах. Так, рассматривается, что может выступать источниками стабилизации положения (резервный, уставной, добавочный фонд, нераспределённая прибыль, целевое финансирование и прочее).

Причем увеличение одного из перечисленных источников способствует общему увеличению устойчивости предприятия. Как можно улучшить коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активам норматива? РБ в своём законодательстве также даёт ответ на этот вопрос – исследовать структуру пассива бухгалтерского баланса, чтобы установить ряд причин, что привели к неплатежеспособности. Для этого необходимо сопоставлять исследуемые данные по разделам и статьям.

Стадии устойчивости предприятия

Коэффициент обеспеченности обязательств активами формула

Определяют несколько стадий финансовой устойчивости.

Первая стадия финансовой устойчивости – это когда собственного капитала хватает на то, чтобы финансировать внеоборотные активы и на то, чтобы покрыть товарные запасы. Первая стадия финансовой устойчивости называется абсолютной.

Вторая стадия: внеоборотные активы и товарные запасы полностью финансируются собственным капиталом и долгосрочными кредитами. В этой ситуации финансовая устойчивость считается нормальной. Деньгами и дебиторами мы погасим краткосрочные обязательства и выплатим дивиденды. Товарные запасы и внеоборотные активы будут гарантией погашения долгосрочных кредитов и собственного капитала.

Что же нужно делать

Если после анализа будет признано, что бухгалтерский баланс неудовлетворительный, а организация неплатежеспособная, то проводят сопоставление того, что она должна, и ей. Если существуют определённые задолженности со стороны государства, то может быть сделано многое, способствуя удержанию предприятия на плаву.

В случаях, когда плохое положение дел возникает из-за некомпетентности или иных объективных проблем, то это уже проблема непосредственно коммерческой структуры. И она в таком случае, часто объявляется банкротом с последующими процессуальными моментами. Но это была больше общая теория. Давайте же поговорим более конкретно.

Что такое неустойчивые финансовые состояния?

Чаще всего встречаются неустойчивые финансовые состояния, когда товарные запасы частично финансируются некими краткосрочными обязательствами перед контрагентами. Эти обязательства могут быть допустимыми, то есть представлять собой краткосрочные кредиты, поставщиков, а также дивиденды закрытого акционерного общества, если владельцы с этим согласны.

Если мы воспользуемся этими источниками, чтобы финансировать товарные запасы, то в этом случае соответствующая стадия финансовой устойчивости будет именоваться критической. Развивается критическое финансовое состояние последовательно. Сначала предприятие задерживает оплату счетов поставщиков, что является нормой.

После этого предприятие задерживает выплату дивидендов. Потом предприятие задерживает зарплату и задерживает выплату процентов банку и налогов.

Использование

Итак, мы уже знаем, что коэффициент является показателем обеспеченности обязательств должника с помощью его активов. И благодаря этому можно определить, сможет ли предприятие выполнять взятое на себя обязательство с помощью своего имущества, конвертированного в денежные средства, или нет. Рассмотрим небольшой пример.

Коэффициент обеспеченности обязательств активами формула

Допустим, у нас есть строительная компаний. Для предприятий, что действуют в этой отрасли, нормативное значение составляет 1,2. Если за год с этого показателя значение возросло до 2,4, то можно сделать вывод, что в компании был создан резервный запас, который позволил покрыть все убытки и расходы, что возникли в отчетном периоде. Такое изменение может быть вызвано приобретением оборотных активов или же чего-то другого.

Показатель финансовой устойчивости

Коэффициент обеспеченности (или покрытия) собственными оборотными средствами отражает долю собственных оборотных средств во всех оборотных активах предприятия. С помощью него можно определить, способно ли данное предприятие осуществлять финансирование текущей деятельности только собственными оборотными средствами.

Косос = (СК – ВА) / ОА

Косос = (стр. 1300 – стр. 1100) / стр. 1200

О бухгалтерском балансе, статьях и разделах см. в материале «Бухгалтерский баланс (актив и пассив, разделы, виды)».

Коэффициент обеспеченности обязательств активами формула

Смысл коэффициента в том, что внеоборотные активы, которые являются низколиквидными, должны быть полностью покрыты устойчивым источником средств — собственным капиталом. При этом должна оставаться какая-либо часть капитала для финансирования предприятием текущей деятельности.

О ликвидности баланса и его статей см. в материале «Анализ ликвидности бухгалтерского баланса».

Кпдсс = СК/ЗК

Кпдсс = 1300/(1400 1500)    

Для анализа платежеспособности предприятия, то есть финансовой устойчивости задействуют коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами. Это показатель, характеризующий платежеспособность компании производить расчеты по своим обязательствам после того, как будут проданы все ее товары, которые числятся на ее балансе. Стоит разобраться подробнее.

Коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами можно определить соотношением всех обязательств предприятия ко всей стоимости активов. В процессе расчетов бухгалтера не задействуют резервы расходов, которые предстоит выплатить. С помощью коэффициента обеспеченности можно определить, сможет ли компания оплатить свои обязательства за счет активов, которые были переведены в денежные средства.

Если в процессе исчисления было выявлено, что показатель коэффициента обеспеченности финансовых обязательств активами за год увеличился со значения 1,6 до 2,6, то это говорит о том, что предприятие создало резервный запас, который способен покрыть все расходы и убытки, возникающие в отчетном периоде. Увеличение коэффициента произошло из-за увеличения источников поступления финансов, с помощью которых были куплены оборотные средства.

Для проведения финансового анализа бухгалтера используют специальные формулы, с помощью которого можно получить данные о финансовой состоятельности компании. Коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами, формула которого приведена ниже, очень важен для финансовой отчетности.

коэффициент обеспеченности фиансновых обязательств активам

К = (Д К Р)/ВБ, где

  • К – коэффициент;
  • Д – долгосрочные обязательства компании;
  • К – краткосрочные обязательства компании;
  • Р – предстоящий резерв расходов;
  • ВБ – валюта баланса.

Рассмотрим условия.

Если коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами К3 имеет значение ниже 0,85, то компания имеет слабую финансовую устойчивость и большую долю внешних заемных средств и источников финансирования.

Важной его составляющей представляется экономическое исследование финансовых возможностей дебитора. Так как компания, не способная своевременно произвести расчеты, может принести убытки своим компаньонам. Поэтому анализ способности вовремя расплатиться с коллегами может гарантировать увеличение шансов.

Коэффициент обеспеченности долговых обязательств выражается в постоянной величине, вычисляемой по установленной формуле. Он подтверждает способность компании своевременно возместить свою задолженность перед ссудодателем.

СПРАВКА! Расчеты производятся из капиталов задолжавшего лица. Поэтому этот коэффициент высчитывается отношением долговых сумм организации к её ликвидному имуществу.

коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами формула

Она устанавливается платежеспособной, когда её активы перекрывают сумму займа. Экспертное мнение таково, что размер константы должен быть равен единице, при обычном развитии событий. Значения, выше этого числа, определяют вероятную невозможность потенциального партнера оплатить заем в установленный срок, используя собственные средства.

Конечно, при этом могут использоваться внешние активы для погашения начального займа. При получении значения менее единицы сделку можно заключать смело, так как проблемы вряд ли возникнут.

Меняем нашу формулу

Kосс = стр.490 – стр.190
стр.290

где стр.190, стр.290, стр.490 – строки Бухгалтерского баланса (форма №1).

Kосс = (c.1300 Форма 1 – c.1100 Форма 1)
c.1200 Форма 1

Помните, в начале статьи описывалось базовое уравнение для расчетов? Давайте немного его расширим. И теперь наша формула выглядит таким образом: Ко=(Ко До Рр)/Са. В ней используются такие показатели:

  1. К/До – краткосрочные/долгосрочные обязательства.
  2. Рр – Резерв расходов.
  3. Са – Стоимость активов.

Следует отметить ряд факторов, которые имеют большое значение, хотя они и отображены в формуле весьма отдалённо. В первую очередь следует вспомнить об уравновешенности пассивов и активов компаний. Если коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активам выше норматива в полтора-два раза, то это считается довольно неплохим показателем.

О негативе

коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами норматив

Коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами является чрезвычайно важным показателем. Если компания держится на уровне 0,85 или ниже, то её финансовая устойчивость является неудовлетворительной. При продолжении такого положения дел больше четырех кварталов следует поднимать вопрос о её платежеспособности.

При оценке ситуации значение коэффициента должно обязательно учитываться. Конечно, если он меньше 0,85, это ещё не значит, что всё кончено. Но, как минимум, необходим грамотный управленец, который сможет спасти ситуацию. А для этого ему необходимо будет адекватно оценить сложившуюся ситуацию. И если после изменений начнётся положительная динамика роста, то можно уверенно утверждать, что компания активно развивается, и в случае надобности она сможет удовлетворить требования своих кредиторов.

Пример расчета коэффициента

Определение норматива показателя покрытия обязательств задолжавшего лица его собственностью, рассмотрим далее.

К = (ДО КО РЗп) /ВБ, где

  • ДО и КО – долго — и краткосрочные обязательства;
  • РЗп – резерв расходов, понесенных фирмой;
  • ВБ – валюта баланса организации.

(строка 1600 – стр.1220) / (строка 1510 стр.1520 1550 стр.1400).

Стоит обратить внимание на определение коэффициента обеспечения оборотным капиталом, в формуле показатель актива необходимо заменять на позицию строки 1200.

При исчислении значения нужно осуществлять проверку действительности цифр в бухгалтерском учете, чтобы уберечься от неточностей. К источникам собственного имущества относят:

  • уставный фонд организации;
  • акции собственной компании;
  • зарезервированный капитал;
  • добавочные средства;
  • незакрытые убытки прошлого сезона:
  • нераспределенный доход;
  • целевые поступления;
  • ежедневные и планируемые прибыль и убыль.

Рассмотрим данную формулу на примере.

(50 000 000 40 000 000)/95 000 000 = 0,95.

В итоге получаем коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами, норматив которого: от 0,85 до 0,95. В этом примере коэффициент равен 0,95, что в пределах нормы. Значит, эта компания может считаться финансово устойчивой. Она вполне успешно может оплачивать свои долгосрочные счета.

Работа по различным сферам

Наиболее логичным, на первый взгляд, было бы создание единого коэффициента, равняющегося единице, и под этот показатель подогнать компании и требования к ним. Но не всё так легко. Единый норматив не берёт во внимание существующее разнообразие.

Рассмотрим два пример: большой магазин и строительная компания. Итак, в первом случае есть значительные площади (допустим, 20 тысяч квадратных метров). И теперь необходимо их заполнить. Но где взять товар? Точнее, на что его купить? Большинство больших магазинов для этой цели привлекают займы, на которые покупается продукция, выплачивается кредит и проценты, а часть прибыли забирается себе и вкладывается в расширение сети. В таком случае, значение коэффициента в диапазоне 0,95-1,05 является вполне нормальным явлением.

Со строительными компаниями всё не так легко. В первую очередь необходимо отметить сложность осуществляемых работ. К тому же, если будет неправильный проект, то все постройки придётся сносить, и по сути, реальное, казалось бы, обеспечение превращается в груду камней. Поэтому от них требуется наличие значительного количества активов (уже готовых построек, техники и прочего), чтобы, в случае чего, компенсировать потери.

Давайте рассмотрим такие учреждения, как банки. Для них коэффициент обеспеченности составляет различные значения в разных странах, но в целом, выдвигается два требования – иметь определённый процент от активов и сумму на счету в Центробанке. Если кратко говорить, то это требования иметь условно 10% от всех привлеченных средств, но не менее 150 миллионов рублей.

Заключение

Думаем, что раскрыли ключевые аспекты рассматриваемой темы. Помните, изучение и контроль экономической политики становится главным критерием стабильного функционирования предприятия.

коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами показывает

По указанной причине уместно периодически изучать уровень платежеспособности фирмы, чтобы избежать постепенного падения ликвидности и банкротства.

Безопасность и стабильность предприятия является важной для уверенного развития экономики. Конечно, сделать так, чтобы какие-то структуры не разорялись, нельзя, ведь мы живём при рыночной экономике. Но честные и понятные правила взаимодействия, грамотное управление – и предприятия будут функционировать довольно длительное время.

В заключение сделаем краткий вывод, что коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами показывает, на каком уровне находится устойчивость предприятия, сможет ли компания оплачивать свои долги. Коэффициент должен быть в норме, не ниже 0,85. Его можно применять на протяжении многих отчетных периодов.

, , , ,
Поделиться
Похожие записи
Adblock detector