Инфопортал
Назад

Лизинг факторинг форфейтинг

Опубликовано: 11.07.2020
0
3

Описание форфейтинга простыми словами

Форфейтинг представляет собой форму кредитования, также как и факторинг, лизинг и другие финансовые инструменты.

Однако чаще всего форфейтинг применяется в совершении внешнеэкономических сделок.

3. Виды факторинговых
операций

В основе факторинга
лежит переуступка неоплаченных долговых
требований факторинговой компании, что
является общим элементом для всех видов
факторинга, описанных ниже. Факторинговые
операции банков классифицируются как:

Внутренние, если поставщик и его
клиент, т.е. стороны по договору
купли-продажи, а также факторинговая
компания находятся в одной и
той же стране, или международные;

Открытый факторинг – это форма факторинговой
услуги, при которой должник уведомлен
о том, что поставщик переуступает счета
фактуры факторинговой компании.

Закрытый ,или конфиденциальный факторинг свое
название получил в связи с тем, что служит
скрытым источником средств для кредитования
продаж поставщиков товаров, так как никто
из контрагентов клиента не осведомлен
о переуступке им счетов фактур факторинговой
компании. В данном случае плательщик
ведет расчеты с самим поставщиком, который
после получения платежа должен перечислить
соответствующую его часть факторинговой
компании для погашения кредита.

С правом регресса, т.е.. обратного требования
к поставщику возместить
уплаченную сумму, или без подобного права. Данные условия
связаны с рисками, которые возникают
при отказе плательщика от выполнения
своих обязательств, т.е. кредитными рисками.
При заключении соглашения с правом регресса
поставщик продолжает нести определенный
кредитный риск по долговым требованиям,
проданным им факторинговой компании.

Последняя может воспользоваться
правом регресса и при желании продать
поставщику любое неоплаченное долговое
требование в случае отказа клиента
от платежа (его неплатежеспособности).
Данное условие предусматривается, если
поставщики уверены, что у них не могут
появиться сомнительные долговые
обязательства, либо в силу того, что они
достаточно тщательно оценивают
кредитоспособность своих клиентов, разработав
собственную, достаточно эффективную
систему защиты от кредитных рисков,
либо в силу специфики своих клиентов.

И в том, и в другом случае поставщик не
считает нужным оплачивать услуги по страхованию
кредитного риска. Однако гарантированный
для поставщика и своевременный приток
денежных средств может обеспечиваться
только при заключении соглашения
без права регресса. Необходимо,
правда, отметить, что, если долговое требование
признано недействительным (например,
если поставщик отгрузил клиенту не заказанный
им товар и переуступил выставленный за
него счет компании), факторинговая компания
в любом случае имеет право регресса к
поставщику.

С условием кредитования
поставщика в форме оплаты требований
к определенной дате
или предварительной оплаты.
В первом случае, клиент факторинговой
компании отгрузив продукцию,
предъявляет счета своему покупателю
через посредство компании, задача которой
получить в пользу клиента платеж в сроки
согласно хозяйственному договору
(обычно от 30 до 120 дней).

В настоящее время
факторинговый отдел может предоставлять
своим клиентам следующие основные виды
услуг:

  • приобретать у предприятий
    – поставщиков право на получение платежа
    по товарным операциям с определенного
    покупателя или группы покупателей, состав
    которой заранее согласовывается с факторингом
    (покупка срочной задолженности по товарам
    отгруженным и услугам оказанным );
  • осуществлять покупку у предприятий
    – поставщиков дебиторской задолженности
    по товарам отгруженным и услугам оказанным,
    неоплаченным в срок покупателями (покупка
    просроченной дебиторской задолженности
    ).

Виды форфейтинга

В связи с четкими установленными условиями совершения форфейтинговых операций, можно разделить форфейтинг лишь на два вида – внутренний и международный.

  1. Внутренний форфейтинг представляет собой такой механизм операций, при котором обе стороны – продавец и покупатель являются резидентами одной страны. В России внутренний форфейтинг практически не применяется.
  2. Международный форфейтинг имеет довольно широкое распространение во всем мире, особенно в странах, осуществляющих экспорт в больших объемах. Сторонами по такой сделке являются представители разных государств. При этом компанией-форфейтером может быть коммерческая организация, зарегистрированная в любой стране.

Главные отличия

Хотя форфейтинг и факторинг имеют сходства, разница между ними довольно ощутима. Одно из главных отличий — срок долговых обязательств. По факторингу к финансовому агенту переходят краткосрочные обязательства покупателя (дебитора). Их продолжительность обычно не превышает 180 дней. В рамках форфейтинга передаются часто долгосрочные обязательства (до 10 лет).

Еще одно существенное отличие заключается в объеме разового финансирования. В рамках факторинга поставщик (кредитор) получает сразу до 60 — 90% от суммы обязательств, а окончательный расчет происходит после погашения долга дебитором. При форфейтинге финансовый агент сразу рассчитывается с кредитором (поставщиком).

Необходимые документы

Любая форма форфейтинга предполагает наличие определенного пакета документов. Их не так много, но тем не менее именно они являются основой форфейтинговых отношений.

  1. Копия контракта на поставку продукции или предоставление услуг;
  2. Копия инвойса, заверенного подписями экспортера и импортера (это аналог счет-фактуры);
  3. Копия транспортных документов (документы подтверждающие отправку товара);
  4. Передаточная запись на векселе, где указывается, что он передается форфейтеру;
  5. Гарантийное письмо, поручительство по векселю или аваль.

Несколько слов в пользу международного форфейтинга

Форфейтинговые сделки, несомненно, имеют несколько весомых преимуществ перед другими видами внешнеторговых операций, связанных с кредитованием. Во-первых, банк в данном случае полностью берет на себя все риски данной операции. Во-вторых, сегодня активно развивается рынок форфейтинговых ценных бумаг, на котором долг можно довольно выгодно продать.

При этом полную сумму долгового обязательства можно делить на части, оформляя отдельный вексель на каждую из этих частей (соответственно, продать на рынке можно не только весь долг целиком, но и его отдельные части). Кроме того, форфетирование представляет собой довольно гибкий вид кредитования – в частности, существует возможность вносить долговые платежи с предоставлением льготного периода (по договоренности сторон).

Особенности форфейтинга

Форфейтинг представляет собой несложный процесс с большим количеством особенностей:

  1. Данный тип торгово-финансовых отношений имеет международный характер. Участники соглашения чаще всего представляют разные страны;
  2. Все расходы (комиссионные, проценты и т.д.) ложатся на экспортера (продавца);
  3. Выкупив векселя, форфейтер не может предъявлять претензии их бывшему владельцу. Другими словами, все риски, такая организация берет на себя;
  4. Срок погашения задолженности по векселям намного больше, чем при факторинге и лизинге;
  5. Экспортер может продавать только часть векселей;
  6. Ставки по задолженностям при форфейтинге выше, чем при аналогичных внутренних операциях. Это обуславливается большими рисками.

Отличия форфейтинга от факторинга

Форфейтинг и факторинг — две абсолютно разные схемы финансирования. Их отличия заключаются в следующих параметрах:

  1. Операции, при которых используется схема. Форфейтинг наиболее актуален и эффективен для внешнеэкономических сделок, а факторинг — для внутренней торговли.
  2. Валюты. При факторинге число валют строго ограничено. Схема форфейтинга же не устанавливает такие строгие рамки, всё обговаривается и устанавливается участниками сделки.
  3. Срок финансирования. Форфейтинг устанавливается на срок до 1 года и выше, вторая же схема действует не более 6 месяцев.
  4. Регресс. При оформлении форфейтинга он практически полностью отсутствует. Вторая же схема не гарантирует передачу рисков.
  5. Величина выкупаемого долга. При факторинге она не превышает 90 процентов, рассматриваемая же в статье схема предполагает полное приобретение долга и т. д.

Различия между схемами существенные. При выборе одной из них необходимо тщательно проанализировать все условия и выбрать наиболее подходящий для себя вариант.

Отличия форфейтинга от факторинга и лизинга

Все эти понятия очень отличаются друг от друга. Основное их сходство, это то, что форфейтинг, факторинг и лизинг являются своего рода кредитами. А все отличия разберем с помощью таблицы.

Параметры Форфейтинг Лизинг, факторинг
Категория операций Внешнеторговые Внутри торговые
Валюта Большой выбор мировых валют Ограниченное количество. В основном рубли, евро, доллары США
Срок кредитования От нескольких месяцев до нескольких лет От 90 до 180 дней
Регресс (предъявление претензий предыдущему владельцу ценных бумаг) Отсутствует, т.к. все риски возлагаются на форфейтинговую компанию Зависит от вида заключаемого договора
Размер выкупаемого долга 100%, т.е. выкупается в полном объеме До 90%
Стороны, подписывающие договор Форфейтер и экспортер Банк (финансовое учреждение), продавец, покупатель
Наличие дополнительных гарантий В случае надобности, можно запросить гарантийное поручительство третьей стороны нет
Возможность передачи письменных обязательств третьей стороне Есть Нет

По дополнительным услугам

  • при факторинге возможно предоставление дополнительных услуг клиенту – консультационных, бухгалтерских, юридических и др.
  • при форфейтинге дополнительные услуги не предусмотрены.

По переуступке долга

  • при факторинге передача долга невозможна,
  • при форфейтинге можно перепродать долговое обязательство.

По сегменту бизнеса

  • факторинг используется для мелкого и среднего бизнеса,
  • форфейтинг – для крупного бизнеса.

По срокам

  • при факторинге – только краткосрочное финансирование (не более 6 мес.),
  • при форфейтинге – среднесрочное и долгосрочное финансирование (1-10 лет),

По степени риска

  • при факторинге возможен регресс, т.е. встречное требование фактора к поставщику, а также валютные и иные риски ложатся на продавца,
  • при форфейтинге – полное освобождение продавца от рисков.

По сумме выкупаемого долга

  • при факторинге выплачивается до 90 % от стоимости, а остальная часть в момент полной оплаты покупателем,
  • при форфейтинге продавцу выплачивается полная стоимость товара.

Понятие «форфейтинг»

Форфейтинг является формой кредитования внешнеторговых операций. Сущность форфейтинга заключается в том, что у экспортёра специализированная компания покупает кредитные обязательства импортёра. В основном эти обязательства оформляются в виде векселей.

Можно объяснить так: финансовые требования продавца к покупателю переходят к форфейтеру. Он также берёт на себя риски, которые связаны с задолженностью, покупает долг и выплачивает экспортёру всю сумму задолженности. При этом поставщик вознаграждает форфейтера суммой, которая указана в договоре.

Форфейтинговые операции — это инструменты, которые позволяют продавцу получить сразу всю сумму за продукцию, за исключением платы за услугу форфейтера, а покупателю разрешается выплата задолженности форфейтеру по частям или с отсрочкой.

Различия

Сравнительная характеристика этих форм сделок поможет человеку лучше рассмотреть, чем факторинг отличается от форфейтинга. Основная разница заключается в нюансах проведения этих финансовых сделок. Длительность факторинга составляет не более полугода, а вот форфейтинг может проходить несколько лет. Тот, кто работает по форфейтингу, возлагает на себя все риски, обязуется выполнять обязательства должника. А фактор, если сделка не состоится, сможет потребовать свои средства или воспользоваться страховкой.

Фактор изначально отдает поставщику только часть денежных средств, а оставшуюся – часто только после того, как все обязательства будут выполнены. А форфейтер рассчитывается с поставщиком сразу, но зато потом сможет перепродать свои обязательства.

Итак, точный список основных отличий:

  1. Срок. Факторинговая операция длится полгода, а форфейтинговая несколько лет.
  2. Риск. Форфейтер берет на себя больше рисков.
  3. Оплата. Фактор поставщику выдает часть денег, а форфейтер – сразу все.
  4. Перепродажа. Форфейтинговые активы, в отличие от факторинговых, можно продать.

Участники

Участниками сделки форфейтинга являются:

  • форфейтер – компания-посредник, которая выкупает дебиторскую задолженность и берет на себя риски по возврату неоплаченной стоимости товара;
  • кредитор (продавец, экспортер) – лицо, осуществляющее продажу (поставку) товара, которое передает дебиторскую задолженность форфейтеру в виде долговых ценных бумаг и получает полную стоимость оплаты за проданный товар за вычетом стоимости услуг форфейтера;
  • дебитор(покупатель, импортер) – лицо, принимающее товар, которое берет займ в виде долговых ценных бумаг и передает их продавцу в качестве обязательства оплаты за товар.

Форфейтинг в мире

Форфейтинг широко распространен в странах западной Европы и Америке и довольно успешно функционирует на сегодняшний день в развитых странах мира.

Происхождение схемы форфейтинга берет свое начало в Швейцарии после Второй мировой войны. Банки Цюриха, которые занимались долгосрочным кредитованием на протяжении многих лет, внедрили прием форфейтинга для закупки зерна странами Европы. В то время продажи сырья росли, и уже требовалось долгосрочное финансирование поставок продолжительностью более 180 дней.

В дальнейшем новые государства, приходившие на мировой рынок – азиатские и латиноамериканские страны, все активнее утверждались в международной торговле, и финансирование поставок требовало широкого применения.

В настоящее время центром форфейтинга является Лондон, который не прекращал и развивал кредитование товаропроизводителей и продавцов на долгосрочной основе. Помимо Англии банковский сектор кредитования экспорта активно развивается в Германии.

Форфейтинг имеет положительную динамику и потому, что в мире создаются специальные институты – Консорциумы форфейтеров, в которые могут входить и финансово-кредитные учреждения. Для особо крупных сделок, исчисляемых миллионами долларов, консорциумы являются незаменимым посредником при проведении форфейтинговых операций. Все экспортные, валютные, политические и экономические риски они берут на себя.

Большая часть торговых операций в Европе происходит за счет форфейтинга, причем не только на экспортном рынке, но и на финансовом – происходит реализация долгосрочных долговых обязательств.

В настоящее время форфейтинг характерен для крупных экспортных сделок несырьевых товаров, например, поставка высокотехнологичной техники, оборудования и машин. Стоимость форфейтинговых контрактов в среднем составляет не ниже сотен тысяч долларов.

Чем факторинг отличается от форфейтинга

Компании всегда пытаются найти наиболее удобную и в то же время выгодную форму сотрудничества. Здесь на помощь приходят такие понятия, как факторинг и форфейтинг. Их иногда путают, хотя они имеют существенные различия, несмотря на какие-то сходные моменты и созвучные названия. В нашей статье мы поговорим о том, в чем состоит отличие факторинга от форфейтинга и как не запутаться в этих понятиях.

Факторингом называют продажу товаров, когда платеж отсрочивается. Поставщик реализует свои товары, передавая их покупателю. Покупатель же, в свою очередь, должен сразу заплатить часть денег (до девяноста процентов), а остальную сумму отдать позже. Это форма кредитования, где главными действующими лицами являются три стороны: продавец, покупатель и посредник. Посредника называют фактором, и это может быть банк или специализированная факторинговая фирма.

Под форфейтингом понимают операции, когда третье лицо выкупает обязательства должника перед кредитором. Такой агент берет всю ответственность на себя, поэтому поставщик сразу получает свои деньги.

Поделиться
Похожие записи
Adblock detector